Однако, когда происходит реальный шорт-сквиз, этот объём обычно значительно увеличивается, поэтому короткие позиции могут покрываться быстрее. Готово – цена растет, шорты горят и им нечем покрыться, потому что акции заблокированы в лонг. В теории, рост цены/убыток у шортов потенциально бесконечен – с ростом цены нужно всё больше денег на покрытие шортов, что снова вызывает рост цены.

Где брокер берет акции, которые дает в долг?

Торговля во время сквиза близка к стратегии торговли «ножей». В обоих случаях трейдеру придется «укрощать» резкие ценовые импульсы и длинные свечи на графике. Подробнее о том, что такое «ножи» и как с ними работать. Шорт-сквиз – термин, обозначающий ситуацию, когда стоимость актива резко растет из-за массового закрытия шорт-позиций.

1. «Спекулятивно присмотреться к акциям сталеваров можно, однако для среднесрочных инвесторов коэффициент риск/прибыль уже не выглядит привлекательным», — резюмировал Веревкин.
2. Такой выкуп провоцирует еще больший рост котировок.
3. Такое может происходить, если в упадок приходит бизнес-модель работы компании, и трейдеры/инвесторы не видят путей улучшения ситуации.
4. Для этого оформляется кредит «в натуральной форме» – трейдер «занимает» инструмент.
5. Короткие позиции в подобной ситуации высокорисковые, так как придется выкупать дорожающие активы для покрытия кредитов.
6. По мнению аналитика ИК «Велес Капитал» Елены Кожуховой, в условиях полной потери европейского рынка, который в 2021 году принес компании 34% выручки, результаты слабыми назвать нельзя.

Пример

Инвестиционному стратегу ИК «Алор Брокер» Павлу Веревкину сильный рост котировок сталеваров напомнил «классический short-squeese». По мнению аналитика ИК «Велес Капитал» Елены Кожуховой, в условиях полной потери европейского рынка, который в 2021 году принес компании 34% выручки, результаты слабыми назвать нельзя. В инвестбанке «Синара» также расценили их как нейтральные. Информация на сайте invest-space.ru носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Сайт не несет ответственности за действия или бездействия пользователей на финансовых рынках и предупреждает о рисках частичной или полной потери денежных средств.

1. Если обороты торговли активом внезапно растут, выходя за пределы обычного диапазона, и ситуация на бирже располагающая, можно ставить на рост, но положительный результат не гарантирован.
2. В будущем, трейдеру все равно придется закрывать подобную сделку и выкупать акции для покрытия долга.
3. Например, если трейдер в шорт-сделке, можно рассмотреть лонг-позицию на том же или на коррелирующем инструменте, чтобы частично компенсировать возможные убытки.
4. При обнаружении хотя бы одного признака сквиза сделки заключать не стоит.
5. Скачки цен на акции, особенно в периоды кризиса и повышенной волатильности, никого не удивляют.
6. Однако по какой-то причине (например, внезапная новость либо пробой сильного уровня сопротивления, интерес крупных инвесторов или просто рыночная спекуляция) цена начинает расти.

Важно, чтобы как шортисты, так и сторонники длинных позиций понимали механизмы шорт-сквиза и умели реагировать на его признаки, чтобы минимизировать риски или извлечь выгоду. Кроме количества коротких позиций биржа публикует Short Interest Ratio SIR – отношение количества https://broker-obzor.com/ коротких позиций к среднедневному объему торгов. SIR измеряется в днях (на рисунке выше – последний столбик).

На недельном графике хорошо видны возрастающие объемы при пробое длительной зоны консолидации в конце 2019 года. Они часто покупают активы, когда предполагают, что может произойти short squeeze. Как правило, шортят активы, которые считаются переоцененными фундаментально или по техническим индикаторам, но новички часто при этом встают против сильного растущего тренда (что очень опасно для депозита).

Для этого оформляется кредит «в натуральной форме» – трейдер «занимает» инструмент. Кредит предоставляет брокер, биржа или клиринговый центр, в зависимости от рынка, типа актива и правил биржи. Торговля на сквизах всегда сопряжена eto razvod обзор с высоким риском.

Соотношение Лонгов/Шортов, как предвестник возможного Short Squeeze

Короткое сжатие часто появляется после новостей и финансовых отчетов. То есть в самой плохой ситуации, он не сможет потерять больше стоимости покупки. Но когда трейдер открывает короткую позицию, особенно во фьючерсах, его риск может быть вообще никак не ограничен.

Идет постепенное снижение со стандартными коррекциями. Затем начинается рост, это еще не сжатие, возможно быки просто пытаются сломать тренд. Рынок, в целом, бычий, но неожиданно появляется уже медвежий импульс. У покупателей не выдерживают нервы, часть из них закрывает позиции, обеспечивая прибыль атакующих медведей. Ваш брокер подтверждает, что акции доступны для продажи без покрытия (то есть, их можно шортить).

Шорт-сквиз вероятен прежде всего в активах крайне низкого качества, на нисходящем тренде, с малым free-float, которые усиленно шортят и в которых «работает» беспощадный маркет-мейкер (все такие). Подобный подход способен принести прибыль в десяток процентов. Нельзя забывать о правилах безопасности – проверять информацию дважды и внимательно ставить стоп-лоссы. Заранее выставленный «стоп» автоматически закроет позицию и не даст убыткам расти.

Значение, например, 6,0 означает, что шортисты смогут закрыть свои позиции только через 6+ дней. На рынке просто нет нужного объема бумаг, чтобы сделать это быстрее. Ликвидность ограничена, чем это число выше, тем хуже ситуация для продавцов, если покупатели начнут атаку.

На биржу вышла сеть магазинов самообслуживания Piggly Wiggly. Из-за кризиса дела шли все хуже, котировки падали, все аналитики считали, что нет никаких шансов на рост бумаг. Основатель Piggly Wiggly берет кредит и на полученные $10 млн покупает акции своей же сети магазинов. В результате котировки взлетают с $39 до $60, в результате успешного short squeeze позже стоимость акций доходила до $124.

Направление позволяет сэкономить налог на прибыль. При использовании данной схемы налог уменьшают с помощью внедрения различных затратных механизмов с помощью аккредитива либо факторинга (рисунок 1). Рассмотрим пример налогового консалтинга фирмы ПАО «Сургутнефтегаз» в целях повышения эффективности управления бизнесом. Анализ картотеки судебных дел выявляет несколько трендов агрессивной налоговой оптимизации.